家族離岸信託的功能已不僅旨在對家族資產的簡單管理與繼承。在一些流淌著家族血液的上市公司中，將信託制度與公司制度相互配合，可達到加強對上市公司有效控制。

華人首富李嘉誠就將這一功能用到了極致。

李嘉誠設立了多個家族信託基金，分別持有旗下公司的股份，並指定其妻子及子女為受益人。

通過家族信託基金持有公司股份，使得李超人即使年賺60多億港元，也可以通過合理避稅繳納零元所得稅。

香港中文大學經濟金融研究所所長范博宏長期關注家族企業治理，並調研過香港所有的上市公司，他向記者指出：「在過去的二三十年裡，大約有150家企業使用信託的方式持有上市公司股份。保守估計，全香港超過半數家族企業使用了信託來持有資產。」

李嘉誠通過設立四家私人信託公司，設立了至少4個信託基金，分別持有旗下公司股份，並對每個信託基金指定了受益人。

李嘉誠首先成立了四個全權信託。

The Li Ka-Shing Unity Discretionary Trust（下稱「DT1」）和另一全權信託（下稱“DT2」）為長江實業控股架構的基礎，DT1及DT2的可能受益人包括李澤鉅、其妻子、子女及李澤楷。

這兩個信託的受託人分別為Li Ka-Shing Unity Trustee Corporation Limited下稱（「TDT1」）及Li Ka-Shing Unity Trustcorp Limited（下稱「TDT2」），TDT1與TDT2分別持有房產信託The Li ka-Shing Unity Trust（下稱「UT1」）的若干物業，但上述全權信託在UT1中不持有任何股份及利益。

第二層信託關係，Li Ka-Shing Unity Trustee Company Limited（下稱「TUT1」）為UT1的受託人，並以這一身份控制著其他公司。

TUT1及其所控關聯公司共同持有長江實業的大部分股份，TUT1、 TDT1和TDT2的全部已發行股本由Li Ka-Shing Unity Holdings limited（Unity Holdco）擁有，李家父子持有Li Ka-Shing Unity Holdings limited全部已發行股本。TUT1作為長江實業的股份權益受託人，從事長江實業的一般正常經營業務，獨立行使其持有的長江實業股份權益的權利。同時，TUT1還以UT1受託人的身份持有長江基建的股份。

作為信託架構基礎的另外兩個全權信託DT3和DT4，其受託人分別為LiKa-Shing Castle Trustee Corporation Limited（下稱「TDT3」）和Li Ka-Shing Castle Trustcorp Limited（下稱「TDT4」）。TDT3和TDT4分別持有UT3的若干物業，但全權信託DT3和DT4在UT3任何信託財產中不具有任何權益。與長江實業控股安排相類似，李家父子通過持有Li Ka-Shing Castle Holdings Limited（Castle Holdco）全部股份以達到對於和記黃埔的實際控制。（具體結構如下圖）

李嘉誠的家族信託就巧妙利用了信託財產獨立性將公司間風險隔離。

李嘉誠把持有的22家公司的股票分別做成了一個個獨立的信託計劃，這樣一來，22家公司中的任何一家公司發生經營風險，即便是公司的實際控制人是同一個人，其他公司也不用承擔連帶責任，經營不會受到影響。

更妙的是，李嘉誠通過設立權益類和財產類兩類信託，把公司的經營權和表決權裝進權益類信託，而公司的所有資產則被裝進了財產類信託，實現了公司的經營權和財產權分離。

有管理能力的人成為權益類信託的受益人，進行公司決策不用受到其他繼承人的干預。

在李嘉誠下一代的受益人安排中，更有能力、踏實的李澤鉅成為了權益類信託的受益人，而李澤楷作為財產類信託的受益人也能享受公司分紅收益。

浩富解讀：

「信託」是財富傳承規劃的工具之一，可以用來保全資產，避免因為家庭糾紛、爭產、離婚財產分割、債務人追討…等，使資產大幅縮水。信託有很多種類，建議在投入信託之前，可以找專業的會計師及律師進一步諮詢，了解整體的資產狀況、家庭狀況、預計資產配置及是否有其他特殊需求，以設計符合您需求的信託規劃，或是評估是否該採用不同的財富規劃。如您有設立信託的需求。

出處：【字媒體】