作者：李嚴冰（浩富財富傳承家族辦公室 中國部 中國會計師）

近年來因應全球實施反避稅，台灣陸續通過移轉訂價三層報告架構修訂、PEM (§43-4)、CFC (§43-3)相關法令，若利用CRS資訊交換，台商跨國企業之海外資金曝光風險已然提高。

Cayman、BVI等國已不敵歐盟壓力，陸續立法通過經濟實質相關法案，要求必須符合經濟實質測試並辦理年度申報說明。若未遵循要求，其影響從罰款、連續罰，甚至是無法取得良好存續證明而影響銀行帳戶運作，進而強迫註銷或負責人、申報人的連帶刑責。

台商企業歷史包袱

台灣早期並未開放直接投資大陸，且考量架構、資金運用彈性或稅負遞延等效果，往往透過單層或雙層第三地區公司轉赴大陸投資。此外，早期大陸台商考量境內轉廠交易模式、國際間外匯操作及資金調度之便，常以境外公司名義與客戶或供應商接洽轉單，或以境外登記的集團品牌或專利權，授權予其他關係企業個體使用的情況也時有所聞。

租稅天堂的困境

1. 營運成本增加：

待租稅天堂經濟實質法案全面實施之後，將造成營運成本大幅增加，若非為純控股（pure holding）功能的境外公司，例如：資金貸與、經銷貿易或高風險IP公司，可能需視其營運活動，在當地擁有辦公場所、聘雇具專業資格之董事、當地召開一定頻率之董事會決策等，以滿足不同程度之經濟實質測試，無不造成企業的經營負擔。

2. 失去租稅優勢：

當台灣PEM、CFC正式實施後，境外公司實質管理處所（帳簿地／決策地／經營地）若皆在台灣，將視同台灣企業，原遞延境外公司的盈餘，亦將視同分配回台灣課稅，過去投資架構恐無租稅遞延優勢。

目前台商企業的困境不僅僅是租稅天堂經濟實質法案要求，影響更遠的是集團海外資金曝光及移轉訂價等租稅議題。

租稅天堂經濟實質法案的發佈適用，針對投資版圖擴及全球的台商企業更是首當其衝。

怎麼辦？投資架構精簡瘦身已是必然的趨勢。

調整過程中可能涉及的稅務問題、資金流通、營運流程甚至是供應鏈的整體改造之影響極其複雜，必須審慎評估。

台商企業除了調整歷史背景下的現況問題，同時重新思考跨國投資營運模式，從「整體投資架構、跨國營運流程、合理租稅安排、資金靈活運用以及實質有效管理」等各大面向分析，確立專案計畫分期實施，確保集團資源整合，以達效果最佳化。...